نبيل عمار يوضح استراتيجية الطرح العام الأولي لشركة كاش بلس

آخر خبر

تستعد شركة التكنولوجيا المالية المغربية كاش بلس لتصبح أول مؤسسة مالية غير مصرفية يتم إدراجها في بورصة الدار البيضاء، من خلال طرح عام أولي بقيمة 750 مليون درهم مغربي (75 مليون دولار أمريكي)، يمتد الاكتتاب فيه من 19 إلى 25 نوفمبر/تشرين الثاني، على أن يتم تخصيص الأسهم في 28 نوفمبر وبدء التداولات في 8 ديسمبر/كانون الأول.

وفي مقابلة حصرية مع “أخبار المغرب العالمية”، أوضح نبيل عمار، الرئيس التنفيذي للشركة، أن الطرح العام الأولي يهدف إلى دعم ثلاثة محاور استراتيجية: التوسع الرقمي، تعزيز الشبكة، وتحسين إمكانية الوصول للخدمات المالية، خصوصًا في المناطق الريفية وشبه الحضرية.

سيتم طرح 3.8 مليون سهم للاكتتاب العام، أي ما يعادل 15.5% من أسهم الشركة. ويجمع الطرح بين زيادة رأس المال بقيمة 400 مليون درهم وبيع أسهم بقيمة 350 مليون درهم من قبل المساهمين الحاليين. بعد الطرح، ستحافظ عائلتا “تازي” و”عمار” على 35% من رأس المال لكل منهما، فيما تصل حصة شركة ميديترانيا كابيتال بارتنرز إلى 15.5%.

تنقسم شرائح الاكتتاب إلى:

• المستثمرون المؤسسيون والأفراد ذوو الثروات العالية: 55%من العرض.
• المستثمرون العموميون: 40% من العرض.
• موظفو الشركة: 5% بسعر مخفض.

حققت كاش بلس نموًا سنويًا تجاوز 25% في صافي منتجاتها المصرفية بين 2022 و2025، من 440 مليون درهم إلى 879 مليون درهم، فيما ارتفع صافي الربح من 121 مليون درهم إلى 237 مليون درهم. وتستهدف الشركة الوصول إلى 1.46 مليار درهم كصافي منتجات مصرفية بحلول 2030، مع صافي ربح يقدر بـ 397 مليون درهم وهامش ثابت بنحو 27٪.

تشكل المنصة الرقمية لشركة كاش بلس محورًا أساسيًا لاستراتيجيتها، حيث يخدم تطبيق Cash Plus Mobile أكثر من 1.3 مليون مستخدم، وتخطط الشركة لتطوير Super App لتوسيع خدمات الدفع الرقمي، وتقليل الاعتماد على النقد.

كما تعمل الشركة على توسيع شبكتها المادية لتصل إلى 7800 موقع بحلول 2030، بما في ذلك 1100 وكالة في المناطق الريفية، ما يعزز الشمول المالي لسكان لا يحصلون على الخدمات المصرفية التقليدية.

نجحت الشركة في تقليل اعتمادها على التحويلات المالية (من 73% في 2022 إلى 52% من إجمالي الإيرادات)، مع توسع محفظة الخدمات المالية لتشمل الدفع الإلكتروني، تحصيل الأموال للشركات، وخدمات الاشتراك، ما يعزز تنويع الإيرادات.

تقييم السوق يظهر أن السهم قد يرتفع إلى 254 درهمًا وفقًا لتقديراتBMCE Capital، ما يمثل زيادة محتملة بنسبة 27% عن سعر الطرح، مع سياسة توزيع أرباح جذابة تصل إلى 6.7% بحلول 2030.

تستعد كاش بلس للاستفادة من التحول الرقمي المتسارع، ودعم الاقتصاد المحلي، وتوسيع خدماتها إلى القروض الصغيرة، المدفوعات العابرة للحدود، وحلول التجار، ما يجعلها منصة مالية شاملة ومستدامة في السوق المغربي.